ChatGPT为人形机器人注入“魂灵”！特斯拉机器人A股零部件厂商有这些

  商场关于华章的内容议论纷纷，可是无外乎是围绕着特斯拉品牌的两个主力产品电动车和机器人进行猜想

  国金证券陈传红2月9日研报中指出，特斯拉在供给链这一范畴具有明显优势，而面临Teslabot与电动车这两款功用要求存在必定的差异的产品，尽管二者供给链堆叠度较高，但正是这些差异点有望带来新技能方向的出资时机。

  此外，近期ChatGPT凭实力“出圈”，而人形机器人与AI的联系已密不可分。民生证券吕伟2月14日研报中表明，ChatGPT具有深度学习特质，葆有超卓的言语了解和文本对话生成才能，ChatGPT的言语了解和生成水平的快捷性或带来人形机器人下一拐点，为人形机器人注入“魂灵”。

  揭露材料显现，2022年10月1日，特斯拉人形机器人Optimus迎来全球首秀，全身搭载40个执行器，并方案于3-5年内完成大规划量产，产值预估为数百万台。

  开源证券孟鹏飞研报中表明，2025年完成规划量产后，假定特斯拉Optimus机器人的预订价格为3万美元（折合约人民币20万元），对百万元以上超奢华轿车买主集体和50万元奢华轿车买主集体的浸透率别离为30%和10%，测算人形机器人商场空间约2153.9亿元。

  孟鹏飞指出，2030年浸透加快后，假定特斯拉Optimus机器人的预订价格为2.5万美元（折合约人民币16.8万元），对百万元以上超奢华轿车买主集体和50万元奢华轿车买主集体的浸透率别离为50%和25%，测算人形机器人商场空间约4496亿元。

  从产业链上看，人形机器人与传统工业机器人在外观上差异较大，但根本传动原理相差无几。传统工业机器人的零部件大致上能够分为驱动部件、操控器和结构件等。其间驱动部件应用于各活动关节，最重要的包含减速器、伺服电机等；操控器如关节操控器、处理器等；结构件包含机体外壳、连接件、散热器等。

  孟鹏飞表明，假定特斯拉Optimus人形机器人各出产阶段BOM表份额不变，依据上述人形机器人整机猜测商场规划测算，减速器、伺服电机等驱动部件新增商场空间约为202/775.4/1618.6亿元。

  陈传红指出，特斯拉机器人零部件厂商大多数来源于海外，侧重重视在海外独立建厂的轿车零部件供货商。拓普集团、三花股份、宁德年代和鸣志电器等均已在海外建厂，汇川技能恒帅股份等均规划海外建厂。

  值得注意的是，据特斯拉发布会，机器人将首先于美国出产，因而，在美洲已有工厂的鸣志电器（美国已建）、三花智控（墨西哥）和拓普集团（美国在建）等均有较强区位优势，特别是三花智控、拓普集团已别离成为特斯拉车端热办理和金属结构件供货商，鸣志电器、恒帅股份和汇川技能有望凭区位优势和本钱优势在未来切入机器人供给链。

  详细来看，三花智控首先开辟商用制冷、轿车热办理范畴，并切入海外商场，先发优势明显。提早布局新能源轿车事务，在新能源轿车客户开发认证和订单获取方面从始至终坚持抢先。一起，公司制冷器材已切入大金、开利、美的、格力、海尔等闻名家电企业供给链中，车用热办理产品已切入丰田、奔驰、群众、法雷奥、特斯拉等企业中。

  拓普集团—打造渠道化战略，绑定大客户驱动高增长，自2016年起连续切入Model S、Model 3供给链，配套减震器、表里饰、轻量化底盘，2021年起供给热办理总成产品。鸣志电器是全球抢先的电机及驱动体系制作商，在步进电机、伺服电机、空心杯电机及前述电机的驱动体系等方面完成了深化布局，一起把握了运动操控范畴的操控电机研制、驱动操控、顶级制作、产品体系集成等技能，中心优势明显。